תמונה ראשית: מנכ"ל חברת ריפל, בראד גרלינגהאוס, בוועידת הכלכלה 2023 | קרדיט: Flickr רישיון CC BY-NC-SA 2.0
בעולם הפיננסים, שבו הטכנולוגיה מציעה כלים חדשים להתייעלות ולשקיפות, Ripple ו-Archax משלבות כוחות במהלך שמחבר בין מסורת לחדשנות. הפעם מדובר בקרן כספית של חברת ניהול הנכסים הבינלאומית abrdn, המתמקדת בנכסים קצרי טווח ובטוחים. הקרן, שהיא חלק מתיק ההשקעות העצום של החברה, עוברת כעת למגרש הדיגיטלי באמצעות טוקניזציה ((תהליך שבו הנכס הופך לאסימון דיגיטלי שאפשר לקנות ולמכור בקלות ובשקיפות על גבי בלוקצ'יין) על גבי רשת הבלוקצ'יין של Ripple.
המטרה: להפוך את ניהול הקרן ליעיל יותר, שקוף יותר, ובעיקר – נגיש יותר למשקיעים מוסדיים. במהלך זה, Ripple ו-Archax לא רק מאמצות טכנולוגיה מתקדמת, אלא גם מתוות דרך חדשה לעולם ההשקעות.
מהי בעצם קרן כספית?
קרן כספית היא סוג של קרן השקעות שמציעה למשקיעים אלטרנטיבה סולידית ומבוקרת לאחזקת מזומנים. הקרנות הללו מתמקדות בנכסים בעלי סיכון נמוך, כמו אג"ח קצרת טווח או פיקדונות בנקאיים, ונחשבות לבחירה פופולרית בקרב מוסדות פיננסיים ואנשים פרטיים שמחפשים מקום בטוח להחנות בו כסף, תוך כדי שהם נהנים מתשואה צנועה עם סיכון נמוך.
החידוש במקרה הזה הוא המדיום: הקרן של abrdn, שמנהלת קרוב ל-3.8 מיליארד פאונד, עוברת כעת לעולם הטוקניזציה, שבו כל יחידה מיוצגת באמצעות נכס דיגיטלי על רשת XRP Ledger (XRPL).
טוקניזציה לכלכלה אמיתית
השימוש בטכנולוגיית בלוקצ'יין בניהול קרנות כספיות הוא לא רק שינוי טכנולוגי – הוא שינוי פרדיגמה. במקום תהליכי השקעה מסורבלים ועמלות גבוהות, הפלטפורמה המבוזרת של XRPL מציעה פתרון מהיר, יעיל ושקוף יותר.
דנקן מויר, מנהל השקעות ב-abrdn, סיכם זאת כך: "אפשר להעביר את כל תהליך ההשקעה וההתחשבנות לבלוקצ'יין, ולחסוך לא רק כסף, אלא גם זמן".
מעבר לזה, המספרים לא משקרים. לפי דוח של McKinsey, כבר היום יש מעל מיליארד דולר בנכסים טוקניזיים בשוק, וב-2030 המספר הזה עשוי לקפוץ ל-16 טריליון דולר. Ripple, שרואה עצמה מובילה בתחום, לא מהססת לשים כסף על המהלך. החברה התחייבה להשקיע 5 מיליון דולר בטוקניזציה של הקרן החדשה, מה שמדגיש את ביטחונה בפוטנציאל העסקי של המהלך.
החיבור בין מסורתי לדיגיטלי
אין ספק שהשחקנים הגדולים מתחילים לזוז. Archax, שידועה כבורסת נכסים דיגיטליים המפוקחת הראשונה בבריטניה, משתפת פעולה עם Ripple כבר משנת 2022. המטרה שלהן היא ברורה: להנגיש נכסים פיננסיים מסורתיים לקהלים חדשים דרך טוקניזציה.
גרהאם רודפורד, מנכ"ל Archax, מאמין שהעתיד ברור: "מוסדות פיננסיים מבינים את הערך של שימוש בנכסים דיגיטליים ליישומים מעשיים בעולם האמיתי. טוקניזציה הופכת לנורמה, ואנחנו כאן כדי להוביל את השוק".
ככל שהמהלכים הללו צוברים תאוצה, הקשר בין העולם הפיננסי המסורתי לטכנולוגיות מתקדמות כמו בלוקצ'יין הופך לאמיץ מתמיד. זו לא רק שאלה של חיסכון בעלויות או יעילות – זו השאלה איך ייראה שוק ההון של מחר.
ולמרות שיש עוד לא מעט אתגרים בדרך, כשחברות כמו Ripple ו-Archax עומדות מאחוריהם, קשה שלא להאמין שהעתיד כבר כאן – והוא טוקניזי לחלוטין.
