מיקרוסטרטג'י, חברת התוכנה הידועה כאחת הבעלים הגדולים ביותר של ביטקוין בעולם, הציגה לאחרונה הצעה מהפכנית להגדלת מניותיה. ההצעה כוללת הגדלה משמעותית של מניות Class A המונפקות מ-330 מיליון ל-10.33 מיליארד, ושל מניות מועדפות מ-5 מיליון ל-1.005 מיליארד.
המהלך הזה, שהוצג בדו"ח Proxy 14A לרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC), נועד לתמוך בתוכנית "21/21" של החברה – יוזמה לשלוש שנים שמטרתה לגייס 42 מיליארד דולר, מהם 21 מיליארד בהון עצמי ו-21 מיליארד נוספים בהנפקת אג"ח, מניות מועדפות ואמצעים אחרים. לפי החברה, הגדלת המניות היא צעד קריטי המאפשר לה גמישות להנפקת מניות עתידיות למימון התוכנית.
תוכנית 21/21
מאז השקת התוכנית הצליחה מיקרוסטרטג'י לגייס 13 מיליארד דולר מהנפקות מניות ועוד 3 מיליארד דולר מהנפקת אג"ח להמרה. התוכנית נועדה לממן רכישות ביטקוין משמעותיות לצד יוזמות פיננסיות נוספות, תוך שמירה על תשואה שנתית מתוכננת של 6%-10% בין 2025 ל-2027.
לדברי החברה, "אנו מבצעים את התוכנית בקצב מהיר מהמצופה," מה שמצביע על המחויבות האגרסיבית שלה לשוק הביטקוין ולשוקי ההון. נכון להיום, מיקרוסטרטג'י מחזיקה ב-444,262 ביטקוין, שנרכשו בסכום כולל של 27.7 מיליארד דולר ובמחיר רכישה ממוצע של 62,226 דולר ליחידה.
במקביל למהלך הפיננסי, הודיעה מיקרוסטרטג'י על הרחבת מועצת המנהלים שלה משישה לתשעה חברים. בין החברים החדשים: בריאן ברוקס, לשעבר מנכ"ל Binance.US; ג'יין דיאץ, חברת מועצת המנהלים של Galaxy Digital; וגרג ויניארסקי, עם ניסיון עשיר בפיננסים וקריפטו.
שוק המניות והתגובות
נכון לזמן כתיבת שורות אלו, מניית מיקרוסטרטג'י נסחרת במחיר של 359 דולר. מדובר בירידה של כ-33% ממחיר שיא כל הזמנים של המניה, שעמד על 543 דולר ונרשם ב-21 בנובמבר.
למרות התנודתיות, מניית החברה ממשיכה לשמור על ערכה הגבוה ביחס לשנה האחרונה, כאשר האסטרטגיה הקריפטוגרפית שלה ממשיכה למשוך עניין רב מצד משקיעים בשוק הפיננסי. התשואה מתחילת השנה (YTD) עומדת על 422.74%, מה שמדגיש את האמון ארוך הטווח באסטרטגיה של החברה.
ההצעה להגדלת היקף המניות של מיקרוסטרטג'י היא חלק מהתפתחותה של תוכנית 21/21, שמצליחה לעמוד בקצב מהיר יותר מהמתוכנן. באמצעות גיוס הון נוסף, החברה מחזקת את מעמדה כאחת המובילות בשוק הביטקוין ומדגישה את המחויבות שלה לעולם הקריפטו.
המהלך משקף את האסטרטגיה ארוכת הטווח של מיקרוסטרטג'י ואת אמונתה בפוטנציאל של הביטקוין כנכס מרכזי בשוק הפיננסי העולמי. בעוד שביצועי המניה עשויים להשתנות בטווח הקצר, המהלכים הללו מבססים את מיקרוסטרטג'י כשחקן משמעותי בזירה.
נותר לעקוב אחר האסיפה המיוחדת של בעלי המניות ואחרי ההשפעה הפוטנציאלית של התוכנית על שוק הביטקוין והשווקים הפיננסיים הרחבים.
