חולמים על בית? אולי הקריפטו זה הפתרון

תדמיינו את זה רגע: משפחה אמריקאית ממוצעת, הכנסה חודשית שמתוחה על הקצה, ואיכשהו הם מוצאים את עצמם, לראשונה, מחזיקים את המפתחות לבית משלהם. לא דרך ירושה ולא בעזרת פיסת נייר בלוטו – אלא בזכות הביטקוין, את'ריום ודומיהם. תופעה כזו נשמעת כמעט כמו סיפור הוליוודי, נכון? אבל זה בדיוק מה שמתחיל לקרות באזורים מסוימים בארה"ב, ומחקר חדש של משרד האוצר האמריקאי שם את האצבע על הדינמיקה המרתקת הזו.

לפי הדוח שפורסם השבוע, משקי בית עם הכנסה שנתית של פחות מ-50,000 דולר השתמשו ברווחים ממסחר בקריפטו כדי להיכנס לשוק הנדל"ן – ובאופן משמעותי. באזורים עם חשיפה גבוהה לקריפטו, מספר נוטלי המשכנתאות מקרב הקבוצה הזו זינק ביותר מ-250% בתוך ארבע שנים בלבד. לא רק זה, אלא שהסכומים שלקחו כהלוואות גם טיפסו בשיעור דרמטי, מ-172,000 דולר בממוצע ב-2020 לכמעט 450,000 דולר ב-2024.

רווחי קריפטו כקרש קפיצה כלכלי

אז איך זה עובד? ברגעים הנדירים שבהם משקיעים בקריפטו עושה "מכה", המרוויחים – לעיתים קרובות צעירים ממעמד נמוך – משתמשים בכסף הזה כדי להעמיד מקדמות גדולות יותר על משכנתאות. מקדמה משמעותית היא בדיוק מה שנדרש כדי לשכנע את הבנק לתת הלוואה, גם למי שיש לו תיק פיננסי דל יחסית.

"באזורים שבהם מעל 6% מתושבי השכונה דיווחו על אירוע מס הקשור לקריפטו, ראינו את הגידול הגדול ביותר במינוף וביתרות המשכנתא," נכתב בדוח. "מדובר באוכלוסיות שבעבר יכלו רק לחלום על בעלות על בית."

מעבר לרכישת נכסים, נרשמה עלייה גם בלקיחת הלוואות לרכישת רכבים והוצאות משמעותיות אחרות. עם זאת, שיעורי הפיגור בהחזרים נותרו נמוכים, מה שמצביע על כך שמשקי בית אלו מצליחים לנהל את חובותיהם בשלב זה.

מה מסתתר מאחורי המספרים?

המחקר מצביע על עלייה בשימוש במינוף בקרב משקי בית בעלי הכנסות נמוכות, אך זו מלווה באופטימיות זהירה. לדוגמה, יחס החוב להכנסה באזורים אלו עומד על 53% – גבוה מהמומלץ – אך נכון לעכשיו, משקי בית אלו ממשיכים לעמוד בהחזרים.

"נראה שרווחי הקריפטו מספקים כרית כלכלית חשובה עבור אוכלוסיות שבעבר נאבקו להיכנס לשוק הנדל"ן," מציינים החוקרים. "האתגר הוא להבטיח שמגמה זו תישמר גם אם שוק הקריפטו יתמודד עם תנודתיות או ירידות משמעותיות."

האם זה העתיד?

כפי שמסתמן, הקריפטו לא רק משנה את אופן ההשקעה אלא גם פורץ את גבולות המעמד הכלכלי, ומאפשר לאוכלוסיות שבעבר היו מחוץ למשחק לבנות חיים חדשים.

בסופו של דבר, הקריפטו אינו רק "עוד השקעה" – הוא מייצג תקווה לעתיד שבו כל אחד, בלי קשר לנקודת המוצא שלו, יכול לחלום בגדול ולהפוך את החלום למציאות. עם כל הזהירות הנדרשת, אי אפשר להתעלם מכך שאנחנו עדים ליצירת מציאות חדשה, שבה הדיגיטל לא רק משנה את הכלכלה – אלא גם את החלומות של הדור הבא.