ראסל ווט, שמונה לאחרונה על ידי דונלד טראמפ להוביל את לשכת ההגנה הפיננסית לצרכן (CFPB), החליט לנקוט צעדים דרסטיים כבר בימים הראשונים בתפקידו. בצעד שמאתגר את המשך פעילות הסוכנות, הוא הודיע על עצירת כל משיכת כספים מהבנק הפדרלי, השעיית החקירות והפיקוח, ואף סגירה זמנית של משרדי הלשכה. המשמעות ברורה: הרגולטור שנועד להגן על הצרכנים מפני התנהלות לא הוגנת של מוסדות פיננסיים – כולל בנקים וחברות אשראי – נמצא כעת בהשהיה מוחלטת.
הפסקת המימון – מה זה אומר בפועל?
ה-CFPB הוקם בעקבות המשבר הפיננסי של 2008 במטרה לפקח על גופים פיננסיים ולמנוע פעולות שעלולות לפגוע בצרכנים. בניגוד לרוב הסוכנויות הפדרליות, הוא לא ממומן ישירות על ידי הקונגרס, אלא מקבל את תקציבו מהפדרל ריזרב. ווט הודיע כי לא יבקש את המימון הבא של הסוכנות, מכיוון שלדבריו אין בכך צורך מיידי.
"הודעתי לפדרל ריזרב שה-CFPB לא ימשוך את המימון הבא שלו, מכיוון שזה לא ‘הכרחי באופן סביר’ להמשך פעילותו," כתב ווט בפוסט ברשת X. לדבריו, יתרת המזומנים הקיימת – 711.6 מיליון דולר – מספיקה בשלב זה, בייחוד לאור מדיניותו לצמצם את פעילות הסוכנות.
Pursuant to the Consumer Financial Protection Act, I have notified the Federal Reserve that CFPB will not be taking its next draw of unappropriated funding because it is not "reasonably necessary" to carry out its duties. The Bureau's current balance of $711.6 million is in fact…
— Russ Vought (@russvought) February 9, 2025
ההשפעה על שוק הקריפטו
לצד פעילותו מול הבנקים, ה-CFPB בחן בשנים האחרונות את תחום הקריפטו ואף הציע להחיל פיקוח רגולטורי על ספקי ארנקים דיגיטליים. ההצעה נתקלה בהתנגדות חריפה מצד התעשייה, מה שהוביל לוויתור עליה בסוף 2023. עם זאת, הסוכנות נותרה יעד לביקורת משפטית, ובחודש שעבר הוגשה נגדה תביעה מצד ארגונים מסחריים שטענו כי ניסיונותיה לפקח על תחום הקריפטו חורגים מסמכותה.
כעת, עם עצירת פעילויות הפיקוח והחקירות, עתיד הרגולציה בתחום הקריפטו הופך לבלתי צפוי. עבור החברות הפועלות בענף, ההחלטה עשויה להקל על ההתנהלות מול הרגולציה בטווח הקצר, אך בהיעדר פיקוח ברור, השוק עשוי להפוך לפחות יציב ולמשוך חקירות מצד גופים רגולטוריים אחרים.
כיצד השבתת הפיקוח תשפיע על הצרכנים?
הוראתו של ווט להפסיק את כלל החקירות והבדיקות הפיקוחיות משנה את האיזון בין גופי הפיננסים לצרכנים. ה-CFPB טיפל לאורך השנים בתלונות של הציבור מול בנקים, חברות אשראי ואף בורסות קריפטו, ופעילותו נועדה להגן על הצרכנים מפני התנהלות לא הוגנת, חיובים לא מוסברים או הצגת מידע מטעה.
כעת, עם עצירת האכיפה, האחריות למעקב אחר פעילות הגופים הפיננסיים עוברת במידה רבה לשוק עצמו – וללקוחותיו. משמעות הדבר היא שעל הצרכנים להיות זהירים יותר בבחירת שירותים פיננסיים ולפעול ביוזמתם במקרה של מחלוקות מול חברות פיננסיות. השאלה המרכזית היא האם מדובר בהפסקה זמנית בלבד או בצעד שמסמן מגמה ארוכת טווח של שינוי בגישה הרגולטורית כלפי המערכת הפיננסית.
