גולדמן זאקס, אחד מהבנקים להשקעות המובילים בעולם, ביצעה מהלך מפתיע בשוק המטבעות הדיגיטליים. על פי דיווח רשמי שהוגש לרשות ניירות הערך האמריקאית (טופס 13F), הבנק מחזיק כעת בהשקעות בשווי של יותר מ-400 מיליון דולר בקרנות סל (ETFs) של ביטקוין.
גולדמן זאקס בחרה להשקיע בשבע מתוך אחת-עשרה קרנות הסל של ביטקוין הקיימות בארצות הברית. ההשקעה הגדולה ביותר של הבנק היא בקרן iShares Bitcoin Trust (IBIT), עם החזקה בשווי של 238.6 מיליון דולר. אחריה, הבנק משקיע 79.5 מיליון דולר בקרן הביטקוין של Fidelity (FBTC), 56.1 מיליון דולר בקרן של Invesco Galaxy (BTCO), ו-35.1 מיליון דולר בקרן GBTC של Grayscale. בנוסף, ישנן השקעות קטנות יותר בקרנות BITB, BTCW ו-ARKB.
קרן סל, או בשמה האנגלי ETF (Exchange-Traded Fund), היא מכשיר השקעה שנסחר בבורסה כמו מניה רגילה. קרן סל של ביטקוין מאפשרת למשקיעים להיחשף לשינויים במחיר הביטקוין מבלי לקנות או להחזיק את המטבע הדיגיטלי עצמו. זוהי דרך נוחה ובטוחה יחסית להשקיע בביטקוין, במיוחד עבור משקיעים מוסדיים או אנשים שאינם מעוניינים להתעסק עם הטכנולוגיה המורכבת של מטבעות קריפטוגרפיים.
שינוי גישה דרמטי
המהלך של גולדמן זאקס מפתיע במיוחד לאור הצהרות קודמות של הבנק. בעבר, הבנק הביע ספקנות רבה כלפי מטבעות קריפטוגרפיים. שרמין מוסבר-רחמני, מנהלת ההשקעות הראשית של יחידת ניהול העושר בבנק, אמרה לוול סטריט ג'ורנל באפריל: "אנחנו לא מאמינים שזה נכס השקעה… אנחנו לא מאמינים בקריפטו."
אולם, נראה כי הגישה של הבנק השתנתה באופן משמעותי. מתיו מקדרמוט, ראש תחום הנכסים הדיגיטליים הגלובלי של גולדמן זאקס, אמר לאחרונה בכנס Consensus 2024 כי קרנות הסל של ביטקוין היוו "נקודת מפנה פסיכולוגית גדולה" עבור התעשייה. הוא הוסיף: "קרן הסל של ביטקוין הייתה הצלחה מדהימה."
מקדרמוט הדגיש את הפוטנציאל של טכנולוגיית הבלוקצ'יין והמטבעות הדיגיטליים לשפר את יעילות המערכת הפיננסית. הוא ציין: "מוסדות כמו שלנו רואים את הפוטנציאל בכיצד זה יכול לשנות את האופן שבו חלקים מהמערכת הפיננסית יכולים לפעול בצורה יעילה הרבה יותר."
השפעות אפשריות על שוק הקריפטו
הכניסה המשמעותית של גולדמן זאקס לשוק קרנות הסל של ביטקוין עשויה להוות זרז למגמה רחבה יותר של אימוץ מטבעות דיגיטליים על ידי מוסדות פיננסיים מסורתיים. זה עשוי להוביל להגברת האמון של משקיעים אחרים בביטקוין ובמטבעות דיגיטליים אחרים.
ככל שיותר מוסדות גדולים ישקיעו בביטקוין, ייתכן שנראה יציבות גדולה יותר במחירי המטבע הדיגיטלי. בנוסף, ההצלחה של קרנות הסל של ביטקוין עשויה לעודד פיתוח של מוצרים פיננסיים נוספים המבוססים על מטבעות דיגיטליים.
לפי נתונים של SoSoValue, זרימת ההשקעות לקרנות הסל של ביטקוין המשיכה להיות חיובית במהלך יום המסחר האחרון בארצות הברית, עם כניסה יומית של 4.39 מיליון דולר. נתון זה מצביע על המשך העניין והביקוש למוצרי השקעה מבוססי ביטקוין.
בעוד שהמהלך של גולדמן זאקס מסמן התקדמות משמעותית בקבלה של ביטקוין בעולם הפיננסי המסורתי, רק הזמן יגיד כיצד זה ישפיע על העתיד ארוך הטווח של מטבעות דיגיטליים ועל המערכת הפיננסית העולמית בכללותה.
